Цены на ПВХ выросли в 2 раза за 2 последние года. Смогут ли власти сдержать рост цен?
ПВХ (поливинилхлорид), потребляемый на российском рынке, на 93% продукт российского производства, но цены на него выросли за последние 2 года, более чем в 2,3 раза. Чем обусловлен рост цен на ПВХ, который является базовым сырьем для многих стройматериалов и других компонентов промышленности, анализирует портал ОКНА МЕДИА. Объем рынка ПВХ в России в 2021 году Основной объем используемого в РФ ПВХ (поливинилхлорид) – российского производства. За 2021 год суммарный объем потребления ПВХ в России составил 887,7 тыс. тонн. Из них российский ПВХ и импортный распределились следующим образом: российский ПВХ – 882,7 тыс. т. (93%); импортный ПВХ – 65 тыс. т. (7%). Объемы и доли потребления российского и импортного ПВХ Россия, 2021, тыс. т., %
Доля экспорта от общего объема российского производства составила за 2021 год 21%. Доля экспорта от производства российского ПВХ-С Россия, 2021, тыс. т., %
Дефицит сырья, с которым столкнулись многие российские переработчики ПВХ, объяснялся возросшим спросом, обязательствами по экспортным контрактам российских производителей ПВХ-смолы, а также небольшим объемом импорта – 64,5 тыс. тонн. При этом объем экспорта за 2021 год немного снизился (-6%) по отношению к 2020 году, но в денежном выражении существенно увеличился. В 2021 году доля окон и дверей из ПВХ в общем объеме рынка составила 24%. Доля оконного рынка в общем потребления ПВХ Россия, 2021, тыс. т., %
В долю окон и дверей включены ПВХ-профили для производства оконных и дверных конструкций (рама, створка, импост, штульп, штапик, расширители, соединители и прочее). Без учета изделий для монтажа (подоконники, наружные сливы, панели для дверей, стеновые ПВХ-откосы и прочее). 15 лет назад эта доля составляла около 40%, но из-за того, что рынок окон сокращался последние 10 лет, а другие производители материалов из ПВХ открывались в России, доля снизилась до 24%.
Цены на ПВХ в России – «погоня» за абсолютными рекордами До июля 2020 года ситуацию на рынке ПВХ в России можно было характеризовать как стандартную. Цены то росли, то снижались, в зависимости от сезона с тенденцией к постепенному росту. С июля 2020 года ситуация кардинально изменилась. В июле был достигнут 1-й абсолютный ценовой рекорд, а в последующие месяцы до ноября включительно, рекордные значения только обновлялись: в январе 2021 года цена «пробила» психологический барьер – 100 тыс. руб./тонну; в ноябре 2021 года цена на ПВХ достигла пикового значения – 190 тыс. руб./т.; В январе 2022 года цена снизилась на 4% до 182 тыс. руб./т., в феврале прошло аналогичное снижение до 175 тыс. руб./т., в марте цена сохранилась на уровне февраля. Среднерыночные цены и динамика цены российской ПВХ-смолы Россия, март 2020 – март 2022, тыс. руб. (с НДС)/т., %
Цена на ПВХ-смолу к марту 2022 года по отношению к аналогичному периоду 2020 года выросла на 100 тыс. руб./т. в абсолютном значении или более, чем в 2,3 раза. Аналитика цен на ПВХ за 5 лет демонстрирует резкий рост за последние 2 года. Среднерыночные цены и динамика цены российской ПВХ-смолы Россия, март 2018 – март 2022, тыс. руб. (с НДС)/т., %
За последние 2 года цена на ПВХ резко пошла вверх, в отличие от предыдущего периода. За 5 лет цена выросла в 2,6 раза, из них только за 2021-2022 год в 2,3 раза. Как формируются цены на ПВХ на российском рынке Российские производители ПВХ, формируя цены на свою продукцию, давно не ориентируются на систему – себестоимость плюс маржа. Главным ориентиром в формировании цен стал уровень европейских цен на ПВХ с учетом доставки и растаможки в пересчете в рубли. Итоговая цена уменьшается на определенную величину, чтобы цена внутри страны была чуть ниже европейского импорта.
Таким же образом формировали цены и крупные производители в других отраслях промышленности, чье сырье пользовалось спросом на мировом рынке. Зачем продавать дешевле, если можно больше зарабатывать, продавая на экспорт, и не имея конкуренции импорта внутри страны. Курс рубля относительно евро оказывает прямое давление на уровень цен на российском рынке. Как формируются цены на ПВХ в Европе и Китае В Европе на формирование цены влияет объем спроса за предыдущий месяц. Производители смотрят сколько было продано сырья и сколько осталось и, исходя из этих данных, по специальной формуле (Кунчштофф), определяют рост, падение или сохранение цены на следующий месяц. В Китае ПВХ с 2009 года продается на Шанхайской бирже, но из-за сложной логистики и более низкого качества, переработчики используют его больше, как запасной вариант. За последние 2 года цены на китайский ПВХ в Китае выросли на 67%, а на российский на внутреннем рынке на 133%. Цена на китайский ПВХ и динамика цены за последние 2 года Фьючерс на ПВХ Шанхайская биржа, март 2020 – март 2022, юань, %
В марте 2020 года цена на китайский ПВХ находилась на минимальных значениях с 2018 года (см график ниже). На этот период пришелся пик падения спроса из-за антиковидных ограничений. Далее цена на сырье постепенно росла, достигнув пика в сентябре 2021, после чего откатилась к средним значениям 2021 года. Цена на китайский ПВХ и динамика цены за последние 5 лет Рассмотрим цену на китайский ПВХ и динамику цены за последние 5 лет на примере марта. Фьючерс на ПВХ Шанхайская биржа, март 2018 – март 2022, юань, %
За последние 5 лет рост цен на китайский ПВХ в Китае составил 33%, а на российский ПВХ на внутреннем рынке 166%. Предпосылки к росту цен на ПВХ за последние 2 года Существенный рост цен на ПВХ в мире и России имел следующие причины. Мировые цены В странах Европы, Америки и Азии антиковидные ограничения были более продолжительными, чем в России. Поэтому дефицит ПВХ стал ощущаться остро из-за того, что производства не успевали удовлетворять растущий спрос. От этого выросли мировые цены. В странах Европы и Америки также наблюдались форс-мажорные обстоятельства, связанные с авариями и природными катаклизмами.
Цены в России Спрос на российский ПВХ резко вырос в мире и в России. Отечественные переработчики ПВХ сталкивались с дефицитом смолы на российском рынке. Это, вместе с ростом мировых цен, привело к росту цен на ПВХ внутри России. Как скорректируют производители ПВХ цены в апреле 2022 В начале марта у переработчиков ПВХ появились обоснованные опасения по поводу роста цен на сырье на апрель 2022 года, в связи с коррекцией курса рубля относительно доллара и евро. Для примера можно рассчитать предполагаемую апрельскую цену на российский ПВХ в пересчете на новый курс евро, при условии, что цена в евро не изменится. За основу взяты курсы евро ЦБ РФ до падения рубля до 24 февраля 2022 года: 1 евро = 85,31 руб. и текущий курс на 24 марта: 1 евро = 113,26 руб. Цена в евро составляет 2051 евро/т. Таким образом, цена в апреле должна составить 2051 х 113,26 = 232 296 руб./т. Рост цены относительно марта должен составить 33%. Прогноз цены на российский ПВХ на внутреннем рынке при коррекции на текущий курс 1 евро = 113, 26 руб.* Россия, апрель 2022 г., тыс. руб./т., %
Цена на ПВХ в марте (как и в феврале) в рублях: 175 тыс. руб. при курсе 1 евро = 85,31 руб., а в апреле по курсе 113,26 рублей;
Данная цена не является прогнозом на апрель, а всего лишь дает понимание, какой она может быть, исходя из возможных действий российских производителей ПВХ. Понятно, что вряд ли производители осмелятся одномоментно скорректировать цену на эту величину, и будут это делать в 2-3 этапа. Что могут предпринять власти в отношении цен на ПВХ Временное введение экспортных пошлин на российский ПВХ позволит переориентировать российских производителей на внутренний рынок. Это может побудить их к снижению цен внутри страны. Укрепление курса рубля за счет различных экономических мер также может привести к снижению цен на ПВХ. Импорт в рублях будет более конкурентным. Российские производители ПВХ при формировании цены для внутреннего рынка, исходя из мировых цен, будут ориентироваться на более низкую цену в рублях. Открытие нового завода «КИК» по производству ПВХ и этилена в Астраханской области мощностью 650 тыс тонн в год ПВХ. Проект по строительству, анонсированный в 2020 году с открытием 2025 году. По заявлениям руководства, пока он находится в стадии проектной реализации.
«КИК» пока дал очень размытый ответ, не позволяющий надеяться на улучшение ситуации. Диалог Минпроторга с производителями ПВХ по примеру металлургов. Несмотря на то, что первоначальный ультимативный тон в отношении металлургических предприятий сменился на более демократический – металлургам было предложено самим взвешенно отрегулировать цены на свою продукцию. Переработчики металлопродукции уже стали заявлять, что цены на апрель выросли всего на 6%, существенно меньше роста стали на мировых рынках (+70%). Самый действенный и эффективный способ снижения цен в текущих условиях – это баланс спроса и предложения, а также взвешенный подход к устанавливаемому порогу прибыли предприятий. Это позволит без вмешательства государства предлагать рынкам оправданные цены, которые позволят не только не остановиться, но и получить дальнейшее развитие различным отраслям экономики, включая переработку ПВХ.
